Finančné zdroje komerčných organizácií: základné pojmy, typy, zdroje formovania

Doktrína finančných zdrojov v našom štáte bola prvýkrát zavedená v roku 1928, keď boli definované rozvojové ciele ZSSR na obdobie rokov 1928 až 1932.

V súčasnosti neexistuje jediná presná definícia tohto pojmu, čo je spôsobené praktickou rozmanitosťou tohto pojmu. Existuje obrovské množstvo finančných zdrojov komerčných organizácií a ich zloženia, pretože rôzni ekonómovia dávajú konceptu rôzne definície.

Finančné zdroje sú všetky prostriedky, ktoré je spoločnosť (organizácia) povinná použiť pri svojej práci na udržanie finančnej stability.

Koncepcia a charakteristiky

Aby sme pochopili, aké sú finančné zdroje komerčných organizácií, je potrebné nájsť rozdiel medzi definíciami "finančných zdrojov" a "kapitálu spoločnosti". Kapitál je súčasťou finančných zdrojov okrem vlastného imania (peniaze, CC) a vypožičaného kapitálu (pôžičky, pôžičky,. atď..).

V dôsledku existencie obrovského zoznamu finančných zdrojov možno poznamenať, že sa líšia v širokej škále parametrov vo vzťahu k iným ukazovateľom výsledkov. Najdôležitejšie z nich:

• úzke prepojenie všetkých zložiek finančných zdrojov. Žiadny jediný prvok nemôže uspokojiť všetky možnosti spoločnosti, pretože spoločnosť využíva nielen svoj vlastný kapitál, ale priťahuje aj ďalšie vypožičané prostriedky;
• zameniteľnosť všetkých zložiek zdrojov, ktorá umožňuje podniku (inštitúcii) realizovať svoje plány;
• nedostatok trvalého príjmu môže nahradiť bankový úver;
• finančný vplyv. Finančné zdroje podliehajú rôznym výkyvom, ako je inflácia a devalvácia. Táto skutočnosť naznačuje, že takéto prostriedky sú takmer vždy prezentované v hotovosti, v naturáliách alebo v ekvivalente, aj keď spoločnosť nemá hotovosť, ale existujú pôžičky a pohľadávky.

Význam finančných zdrojov spoločnosti nemožno znížiť, pretože ich dostupnosť a racionálna implementácia zabezpečujú najvyšší stupeň finančnej solventnosti, likvidity organizácie a jej rýchly rozvoj v budúcnosti.

Hlavné typy

Okrem rôznych zdrojov finančných zdrojov komerčných organizácií je možné identifikovať kritériá, podľa ktorých sa typologizácia vykonáva.

V závislosti od kritérií atraktívnosti sú finančné zdroje rozdelené na:

• krátke obdobie (menej ako 1 rok);
• dlhodobé (nad 1 rok);
• neobmedzené obdobie.

Prvé dva typy sú spojené s vypožičanými prostriedkami, ako je pôžička, a tretí typ je vlastný, napríklad schválený kapitál.

V závislosti od stupňa dostupnosti existujú nasledujúce typy finančných zdrojov komerčných organizácií:

• nekomerčné;
• s obmedzeným prístupom;
• s neobmedzeným prístupom.

Medzi neziskové zdroje patria zdroje neziskových spoločností. Obmedzené zdroje majú pre ne ďalšie požiadavky prijímanie a používanie. Neobmedzené zdroje sú pôžičky, bankové pôžičky a úroky z cenných papierov.

Zdroj

Hlavným predpokladom pre vznik rôznych druhov finančných zdrojov je množstvo zdrojov ich formovania. Ak chcete získať úplné posúdenie možností pre tento finančný koncept, je potrebné pochopiť, ako nakupovať a tvoria tieto zdroje. Medzi zdrojmi finančných zdrojov komerčných organizácií sa rozlišujú tieto typy:

1. Vlastné zdroje. Patria sem všetky typy kapitálu spoločnosti (dodatočné, rezervné,. atď..) a nerozdelený zisk. Tomuto zdroju finančných prostriedkov možno pripísať aj súčasné zodpovednosti.
2. Získané finančné prostriedky. Tento zdroj tvorby finančných zdrojov obchodných organizácií môže zahŕňať príjmy z cenných papierov a úroky z nich, ako aj akcie, dodatočné príspevky vlastníkov do cieľového kapitálu, napríklad platby za akcie.
3. Vypožičané prostriedky. Tento zdroj je najrozmanitejšia, keďže sa každý rok vytvárajú nové zdroje na prijímanie finančných prostriedkov a potom niektoré z nich vracajú v akciách. Vypožičané prostriedky zahŕňajú:

• úver;
• úver;
• prenajať;
• rozpočtové prostriedky.

Základy formácie

Vyvíja sa celý program na vytváranie finančných zdrojov komerčných organizácií. Zameriava sa na posilnenie finančnej pozície spoločnosti (inštitúcie) na trhu a rozdelenie rezerv.

Budeme prezentovať tvorbu finančných zdrojov komerčných organizácií vo forme etáp:

• vytvorenie požadovanej sumy;
• použitie získaných súm;
• zvýšenie ziskovosti podniku;
• vypracovanie opatrení na zníženie rizika;
• rozvoj riadenia peňažných tokov;
• tvorba výsledkov a posilnenie pozície spoločnosti na trhu.

Fáza 1. Vytvorenie potrebného množstva finančných zdrojov

Na splnenie tejto fázy programu je potrebné vykonať podrobnú štúdiu práce spoločnosti pri výpočte požadovaného množstva zdrojov, ktoré by mohli poskytnúť všetky ciele spoločnosti. Cieľom môže byť posilnenie trhu, súťaženie o kupujúcich alebo rozšírenie predajného sektora.

Je potrebné komplexne študovať zdroje finančných prostriedkov s možným posúdením atraktívnosti ich použitia. Inými slovami, musíte vytvoriť zoznam všetkých možných zdrojov finančných prostriedkov a vybrať si z nich podmienky, ktoré sú pre spoločnosť atraktívnejšie.

Výsledkom je, že v tejto fáze finančníci určujú nominálnu výšku finančného zdroja a zdroj jeho vytvorenia: vlastné zdroje alebo vypožičaný kapitál.

Fáza 2. Vývoj využívania získaných súm finančných zdrojov

Po určení výšky finančných zdrojov je potrebné vytvoriť ciele pre použitie vyzbieraných finančných prostriedkov. Ciele by mali úplne alebo čiastočne pokrývať nielen potreby spoločnosti, ale aj realizovať sociálne plány medzi zamestnancami. Okrem toho sa v tejto fáze úroveň efektívnosti každého cieľa vypočíta po pridaní zdrojov k nemu. V dôsledku toho môže spoločnosť nájsť finančné prostriedky, ktoré budú doplnené napríklad na úkor príjmov z predaja.

Fáza 3. Zvýšenie príjmov z podnikania

Po preštudovaní a rozdelení peňažných tokov je potrebné vykonať opatrenia zamerané na zvýšenie úrovne trvalého príjmu spoločnosti, konkrétne na úroveň ziskovosti a ziskovosti.

Činnosti zvyšovania príjmu sú spojené so zvýšením finančného rizika spoločnosti (inštitúcie). Toto je sprievodná závislosť v ekonomike, takže ďalším krokom bude regulácia finančného rizika.

Fáza 4. Vypracovanie opatrení na zníženie rizika

Riziko je mimoriadne ťažké posúdiť vzhľadom na rast ziskovosti spoločnosti. Ak však finančníci pred použitím identifikovaných peňažných zdrojov konajú v súlade s prognózou výpočtu výsledkov podnikania, finančné riziko sa minimalizuje.

Výsledkom je, že hlavným princípom implementácie tejto fázy programu je kvalitné štúdium a predčasné programovanie pracovného poriadku organizácie.

Fáza 5. Vývoj opatrení na riadenie tokov v Organizácii

Táto fáza je pákou na obmedzenie finančného rizika. Znamená to synchronizáciu príjmov a odlivov finančných prostriedkov, čo spoločnosti umožňuje riadiť menovú závislosť od dodávateľov a partnerov.

Takmer všetci ekonómovia tvrdia, že zníženie zostatku nevyužitých obchodných fondov prispieva k zvýšeniu trvalého príjmu bez zvýšenia finančného rizika.

Tento prístup vytvára dualitu peňazí v celkovom toku finančných zdrojov spoločnosti. Na stránke jednou rukou (hotovosť), rovnako ako predtým, uspokojuje potreby spoločnosti, na druhej strane spoločnosti nemôžu alokovať svoje finančné prostriedky na určitý.

Fáza 6. Tvorba výsledkov a posilnenie pozície spoločnosti na trhu

Táto fáza spočíva vo vývoji a využívaní finančných zdrojov. Ak vezmeme do úvahy všetky podmienky, možno dospieť k záveru, že spoločnosť dosiahne pozitívne výsledky implementácie programu s cieľom posilniť finančnú pozíciu spoločnosti (inštitúcie) na trhu.

Treba poznamenať, že posledná fáza, založená na presvedčení o posilnení postavenia spoločnosti na trhu, je prvým krokom ďalšieho programu, ktorý spočíva v neustálej analýze a výpočte finančných zdrojov spoločnosti.

Základy riadenia

Tvorba a využívanie finančných zdrojov komerčných organizácií úzko súvisí s procesom ich riadenia.

Manažment spočíva v prijímaní rôznych rozhodnutí týkajúcich sa prijímania finančných prostriedkov použitých v priebehu činnosti spoločnosti a jej nepretržitého rozvoja.

Účelom procesu je maximalizovať jeho hodnotu. To znamená, že každé rozhodnutie prijaté v spoločnosti úzko súvisí so získavaním neustáleho zisku, ktorý zlepšuje výkonnosť spoločnosti. Oddelenie zodpovedné za tento proces musí plne kontrolovať úroveň dlhu spoločnosti, včasné plnenie záväzkov Spoločnosti, ako aj úroveň a štruktúru aktív za finančný rok. To určuje efektívnosť stratégie prijatej v podniku a dosiahnutie stanovených cieľov, to znamená dosiahnutie zisku.

Riadenie finančných zdrojov zohráva veľmi dôležitú úlohu v každej fáze rozvoja spoločnosti a takmer vo všetkých oblastiach riadenia. Na podnikanie musí mať podnik fyzické aj peňažné zdroje. Medzi ne patria finančné zdroje vrátane hotovostných zostatkov na bežných a termínovaných účtoch v pokladni spoločnosti, ako aj krátkodobé cenné papiere (šeky, zmenky, pokladničné poukážky,. atď..). a materiálne zdroje a finančné zdroje sú úzko prepojené. Potreba finančných zdrojov zahŕňa financovanie bežných operácií, ako aj financovanie investícií zameraných na vytváranie materiálnych zdrojov. To zase prispieva k tvorbe hotových výrobkov, ktoré sú zdrojom peňažného toku v podniku. Získané prostriedky zvyšujú zdroje spoločnosti a používajú sa v ďalšom cykle jej činnosti. Aby sa tak stalo, je potrebné správne kontrolovať čas a intenzitu týchto tokov.

Proces riadenia zahŕňa dve etapy:

• diagnostická fáza sa týka štúdia určitých oblastí finančnej ekonómie pomocou mnohých metód finančnej analýzy. Tieto štúdie sú určené na identifikáciu slabých a silných stránok finančnej situácie spoločnosti;
• fáza rozhodovania zahŕňa súčasné a dlhodobé rozhodnutia ovplyvňujúce finančné javy v podniku.

Riadenie finančných zdrojov je proces pozostávajúci z množstva rozhodnutí zameraných na získanie finančných prostriedkov, ich investovanie do zdrojov spoločnosti a maximalizáciu jej hodnoty. Zvýšenie hodnoty spoločnosti je výsledkom primeranej úrovne zvýšenia návratnosti kapitálu, ktorú má spoločnosť k dispozícii. Výhodou je maximalizácia finančného prebytku, ale zároveň zachovanie schopnosti splácať záväzky včas. Toto je dôležitý prvok v procese riadenia finančných zdrojov, pretože vzťah medzi vplyvom a odlivom z fondov v podniku určuje jeho ďalšie fungovanie.

Základy používania

Na zabezpečenie využívania finančných zdrojov obchodnej organizácie podniká finančné riadenie spoločnosti také kroky, ako sú:

• analýza ekonomických výsledkov spoločnosti a situácie v jej prostredí. Toto je východiskový bod v rozhodovacom procese;
• plánovanie rozdelenia peňažných tokov v priebehu času, analýza prílevov a odlivov s cieľom zabezpečiť udržanie likvidity spoločnosti v krátkodobom a dlhodobom horizonte;
• plánovacie činnosti zamerané na zníženie rizika operácií;
• posúdenie potreby finančných zdrojov, potrebné pre realizácia plánovaných investícií a pokus o získanie týchto finančných prostriedkov;
• plánovanie optimálnej štruktúry financovania, ktorá zníži náklady a maximalizuje príjmy;
• pridelenie finančných prostriedkov získaných na najefektívnejšie a najziskovejšie projekty;
• plánovanie zisku na akciu a príprava návrhov na jeho rozdelenie. Toto je dôležité bod na zabezpečenie riadnej spolupráce medzi vlastníkmi;
• kontrola a finančné plnenie úloh vykonávaných v spoločnosti.

Problém výberu smeru využívania zdrojov je relevantný pre mnohé podniky.

Hlavné smery využívania finančných zdrojov komerčných organizácií sú tieto:

• platby verejným orgánom;
• investovanie do kapitálových výdavkov a investícií;
• tvorba základov;
• sociálne ciele;
• rozdelenie medzi vlastníkov;
• stimuly pre zamestnancov.

Záver

Finančné zdroje obchodnej organizácie sú teda súhrnom absolútne všetkých druhov podnikových fondov, ktoré vznikajú v dôsledku hospodárskej činnosti spoločnosti. Medzi hlavné zdroje sú pridelené vlastné zdroje, prilákané a vypožičané prostriedky. Hlavným zdrojom je príjem príjmov vo forme príjmov z vykonávania činností.