Investície do podielových fondov: ziskovosť, klady a zápory. Pravidlá podielového investičného fondu

Taký zaujímavý finančný nástroj ako podielový investičný fond( alias podielový fond) sa na území bývalého Sovietskeho zväzu objavil pomerne nedávno. Treba poznamenať, že medzi bežnou populáciou nie sú dobre známe. Preto článok bude hľadať odpoveď na jednu otázku: čo sú podielové fondy?

O ich vzhľade

Treba poznamenať, že tento nástroj sa považuje za veľmi mladý. Ešte nie je ani storočie starý. Prvé podielové fondy sa objavili v USA v roku 1924. Pravdupovediac, predtým existovalo veľa rôznych kancelárií a fondov, ktoré vykonávali podobnú funkciu. To je len, že pracovali individuálne s každým klientom. Áno, a dokonca aj veľmi malé príspevky boli prijaté. Nie vždy však bolo možné efektívne pracovať s malými veľkými písmenami. Z tohto dôvodu hlavní hráči zvýšili vstupný prah. A malé kancelárie nemohli spravovať finančné prostriedky, ktoré im boli zverené, s maximálnou efektívnosťou a ziskovosťou. Zároveň neexistovala túžba stratiť investorov, ktorí by sa mohli pochváliť miliónmi. Preto bola vyvinutá taká štruktúra ako podielový investičný fond (podielový fond. Ale najprv sa stretli s chladným stretnutím. K tomu veľa prispela burza cenných papierov a hospodárska kríza, chýbajúci legislatívny rámec, ako aj nepochopenie zásad ich fungovania zo strany potenciálnych zákazníkov. A k tomu všetkému jednoduchá nedôvera súkromných investorov. Čo tu môžem skryť, Američania potom verili, že je stále lepšie držať papierové zásoby v krabici doma. Áno, áno, všetky tieto príbehy o amerických rodinách, ktoré zrazu našli skryté akcie starého dedka Coca-Cola - to všetko nie je fikcia. Tieto prostriedky boli ocenené iba po svete Vojna II. Skutočný úsvit prišiel v polovici 1950. Odvtedy sa zvýšil počet samotných fondov aj nimi nahromadené prostriedky nielen v samotných USA, ale aj na celom svete.

Čo je to vzájomné?

Podielový investičný fond na územiach bývalého sovietskeho priestoru sa objavil až v deväťdesiatych rokoch. Mali rovnaké problémy, aké mali spočiatku Američania. Je to kríza a nedostatok zákonov a finančná negramotnosť a nedôvera zo strany obyvateľstva. Nie je prekvapujúce, že sa začali rozvíjať až v dvoch tisícinách rokov. Počas tejto doby dokázali prežiť hospodársky rozmach sprevádzaný rýchlym rastom aktív a množstvom kríz. Takže čo je tento podielový fond? Hlavný princíp, podľa ktorého sa buduje práca podielových fondov: peniaze akcionárov sa zbierajú a investujú do rôznych výmenných nástrojov, ktoré sa môžu pochváliť dobrou ziskovosťou. Zvláštnosťou podielových fondov je, že nemajú štatút právnickej osoby. Vytvárajú ich správcovské spoločnosti (AMC) s cieľom vytvoriť investičný kapitál. Tu mnohí zamieňajú podielové fondy s bankami a poisťovňa. Nenechajte sa zavádzať. Podielové fondy sú živým stelesnením riadenia dôvery. To je celkom prirodzené. Koniec koncov, AMC v skutočnosti ponúka iba dve pracovné možnosti. Prvý z nich zabezpečuje uzavretie individuálnej zmluvy a vytvorenie vlastného portfólia cenných papierov a druhý navrhuje vstup do existujúceho podielového fondu.

Štruktúra a ziskovosť

A teraz sa pozrime na to, ako funguje podielový investičný fond podrobnejšie. A začnime so ziskom. Je potrebné poznamenať, že investície do podielových fondov nezaručujú ziskovosť. Úroveň získaných (alebo stratených) finančných prostriedkov závisí od toho, ako úspešne investuje správcovská spoločnosť peniaze. Ak teda urobila veľkú chybu alebo sa katastrofálne zmenili podmienky na trhu, potom nemôžete získať vôbec nič. Na druhej strane, žiadny bankový vklad z hľadiska ziskovosti nebude schopný porovnať s úspešnou investíciou do akcií alebo iného ziskového nástroja obchodovaného na burze. Pre tých, ktorí čítajú nepozorne, ešte raz zdôrazňujem-iba úspešnú investíciu. Ako si vybrať a začať pracovať s AMC? V zjednodušenej forme sa skúma efektívnosť činnosti, pravidlá vzájomného investičného fondu, Vyhľadáva sa formát interakcie, podpisuje sa zmluva a finančné prostriedky sa prevádzajú. Ak hovoríme o ziskovosti, treba poznamenať, že existuje pomerne veľa rôznych typov podielových fondov. Vyznačujú sa tým, kam smerujú peniaze a ako fungujú. Tu je druhý bod, ktorý zvážime v prvom rade:

1. Uzavreté podielové fondy. Ich zvláštnosťou je, že peniaze im možno pripísať len vtedy, keď sú vytvorené. Hneď ako sa proces zastaví, už nebude možné kúpiť podiel. A nedá sa uhasiť. Peniaze bude možné vrátiť až po uplynutí platnosti zmluvy.
2. Otvorený Podielový Fond. V takom prípade je možné vlastnený podiel kúpiť alebo predať v ktorýkoľvek vhodný deň. Pri využívaní svojich služieb sa aktíva môžu zvyšovať aj znižovať. Závisí to od preferencií investorov. Svoju prácu však vykonávajú iba s vysoko likvidnými aktívami, čo negatívne ovplyvňuje ziskovosť.
3. Intervalové podielové fondy. Sú prechodnou verziou predchádzajúcich dvoch. Predaj a nákup akcií je povolený len na obmedzené časové obdobie (rovnaký interval).

Rôzne investičné možnosti pre spoľahlivosť a ziskovosť

Trh podielových fondov ponúka veľké množstvo nástrojov, na ktoré sa fondy špecializujú. Toto sú ich typy, ktoré dnes existujú:

1. Podielové fondy akcií. je najčastejšie otázky a možnosť dostupná súkromným investorom. Je tiež najrizikovejším zástupcom medzi všetkými takýmito fondmi. Sľubuje však najvyššiu ziskovosť.
2. Podielové fondy dlhopisov. Tento je najspoľahlivejšia nástroj pre tých, ktorí chcú investovať svoje peniaze do podielových fondov. Má pevný výnos, ktorý je zvyčajne malý. Peniaze sa v zásade posielajú do dlhopisov. Aj keď môže byť prítomná malá časť akcií.
3. Index podielových fondov. Zo strany skúsených ľudí môžete často počuť názory, že sú najlepšou možnosťou, ako začať investovať. Je to spôsobené tým, že výsledok práce správcovskej spoločnosti je viditeľný v porovnaní s dynamikou hlavného ukazovateľa. Navrhujú investovať peniaze do akciových indexov.
4. Zmiešané podielové fondy. Sú hybridom, ktorý sa špecializuje na akcie a dlhopisy. Pozostávajú z oboch typov cenných papierov vo významnej výške. Takéto fondy majú veľmi flexibilné stratégie správania. Môžu teda tvoriť svoje portfóliá pre 100% akcií v prípadoch, keď trh rastie, a pre 100% v čase jeho pádu.
5. Podielové fondy. Ide o štruktúry, ktoré vám umožňujú investovať peniaze do iných podielových fondov. Preto sa uskutočňuje diverzifikácia investícií medzi rôznymi podielovými fondmi.

Fondy môžu mať úplne odlišné výnosy. Môže to byť 100% ročne a byť na úrovni 2-3%. Závisí to od podielového investičného fondu a profesionality AMC. Všeobecne sa teda uvažuje o tom, čo sú podielové fondy.

Prevádzkový poriadok

Nie je ťažké investovať peniaze do podielového fondu. Minimálna hranica pre to nie je vysoká a môže dokonca predstavovať desiatky rubľov (v tomto prípade by ste však mali premýšľať o úspechu a efektívnosti takýchto investícií). Malo by sa však pamätať na to, že na získanie hmatateľného príjmu musia investície zodpovedať. Malo by byť zrejmé, že investície do podielových fondov možno považovať aspoň za strednodobé investície. Alebo aj na pár rokov. Je tiež veľmi žiaduce stanoviť si investičný cieľ. Mala by zobrazovať ziskovosť vyjadrenú v percentách, ktoré chce osoba dostávať na určité časové obdobie. Pamätajte, že každý sa nezávisle rozhodne, či investuje peniaze a kde. Ak existujú pochybnosti, možno budú môcť presvedčiť nasledujúce tézy:

1. Správa Peňazí. Prevodom peňazí im človek dôveruje profesionálom. Nie každý je schopný vstúpiť na dlhopisový alebo akciový trh a investovať ich takým spôsobom, aby získal príjem.
2. Flexibilita vo vzťahu k akciám. Vo väčšine prípadov je možné ich kedykoľvek kúpiť a predať.
3. Nízky vstupný prah.
4. Objekt interakcie. Akcie môžu byť použité ako kolaterál a zdedené.
5. Dlhodobé investície. Investície do akcií sú lepšie vnímané ako investícia na dlhú dobu.
6. Diverzifikácia investícií. Podielové fondy sú dobrým spôsobom, ako zvýšiť rozmanitosť vášho portfólia.

Pri výbere investičného objektu je potrebné na určitý čas dobre študovať jeho ukazovatele (najlepšie 5-10 rokov, ak nie vo Fonde, potom v správcovskej spoločnosti), medzi ktorými zohráva osobitné miesto súčasná ziskovosť. Je potrebné podrobnejšie zvážiť investície do podielových fondov. Klady a zápory tohto riešenia si zaslúžia väčšiu pozornosť. No, poďme začať.

O výhodách

Najlepšie je zobraziť ich vo forme zoznamu:

1. Profesionálne riadenie. Podielové fondy nie sú spravované jednou osobou, ale celým tímom profesionálov. Každý z nich má špecializované vzdelanie vo svojom odbore a rozsiahle pracovné skúsenosti. Spravujú portfólio, neustále skúmajú trh a hľadajú najlepšie investičné príležitosti, ktoré môžu poskytnúť najväčší návratnosť pri zachovaní prijateľnej úrovne rizika. Je ťažké zvládnuť taký objem práce sám. A mať malý kapitál, aj keď je to niekoľko stotisíc rubľov, zarobiť hory zlata a získať späť strávený čas, nie je fakt, že to vyjde.
2. Nízke náklady na riadenie. Podielové fondy zvyčajne nakupujú / predávajú desiatky a stovky tisíc cenných papierov naraz. Vďaka obratu majú zvýhodnenú tarifu z hľadiska nákladov na provízie. Môže byť niekoľkonásobne nižšia ako to, čo platia súkromní investori, ktorí majú niekoľko častí. Vďaka tomu sú ročné náklady iba mizerných pár percent.
3. Diverzifikácia. Súkromní investori, ktorí získavajú určité aktíva, veľmi často zabúdajú na diverzifikáciu. Existuje aj situácia, keď portfólio pozostáva až z tucta cenných papierov, ktoré pokrývajú 3-4 odvetvia. Je to veľmi riskantná investícia. Ak chcete diverzifikovať, môžete sa stretnúť s takým problémom, ako je potreba veľkých peňazí a nedokonalé riadenie.
4. Veľké možnosti výberu. Existujú rôzne podielové fondy, ktoré sa líšia rizikom a ziskovosťou. Môžete si vybrať presne to, čo zodpovedá finančným možnostiam, investičnému horizontu, cieľom, možným úrovniam zisku a straty.

O štátnej kontrole

Toto plus stojí od seba. Činnosť podielových fondov sú neustále kontrolované autorizovanými štátnymi štruktúrami. Vďaka tomu fondy poskytujú všetky svoje finančné ukazovatele, ktoré pokrývajú ich činnosti, ako napríklad: zisk, strata, prevádzkové náklady a podobne. Z tohto dôvodu nie je ťažké získať komplexné údaje o situácii s každou jednotlivou štruktúrou. Skutočnosť kontroly zo strany štátu zohráva veľmi dôležitú úlohu. Nie je žiadnym tajomstvom, že na svete je veľa ľudí, ktorým by nevadilo zarábať peniaze. A vzhľadom na finančnú negramotnosť, ktorá bujaro kvitne v rozľahlosti našej krajiny, je vysoká pravdepodobnosť, že situáciu využije niekto nečestný. To však ešte viac podkopá dôveryhodnosť systému, a to aj napriek tomu, že už nie je v najlepší stav. Preto musíme držať prst na pulze a veľmi prísne kontrolovať situáciu.

O nevýhodách

Pre všetky svoje výhody majú podielové fondy aj nevýhody. Patria sem:

1. V budúcnosti neexistujú žiadne záruky ziskovosti. Aj keď fond v posledných rokoch neustále vykazuje vynikajúce výsledky, v budúcnosti môže byť v mínuse.
2. Štát prísne reguluje činnosť podielových fondov. Za zmienku stojí najmä zákaz operácia, ktoré nie sú uvedené v Charte. Napríklad, ak indexový fond uvádza, že je zakázané zbaviť sa padajúcich aktív a premeniť ich na peniaze, budete musieť utrpieť straty. Mimochodom, to je dôvod, prečo stále potrebujete sledovať situáciu, aby ste v tomto prípade vydali príkaz na prevod majetku na peniaze.
3. Dodatočné náklady, ktoré musí akcionár znášať. Patria sem vstupné a výstupné poplatky, takzvané príplatky a zľavy. Aj keď sa vlastníctvo vykonáva niekoľko rokov, potom zvyčajne pri predaji sa nič nestratí. Okrem toho nezabudnite na poplatok za správu.
4. Daní. Ako na to môžete zabudnúť? Zisk sa účtuje 13% v čase predaja.

Činnosť domáceho trhu

Pozrime sa, ako sú veci v našej vlasti. Napriek turbulentným nedávnym rokom môžeme povedať, že situácia je veľmi dobrá. Možno zvážiť niekoľko náhodných štruktúr:

1. PIF "Pyotr Stolypin". je jedným z najstarších predstaviteľov v našej krajine. Bola založená už v poslednom tisícročí a presnejšie v roku 1997. Pracovné pozície sám ako fond je pre investorov, ktorí chcú získať maximálny zisk a sú pripravení prijať sprievodné riziko. Za posledné tri roky vykázala zisk 57%. V rovnakom čase PIF" Pyotr Stolypin " zvýšil hodnotu svojich čistých aktív o 220%. Údaje sú uvedené na konci roka 2018.
2. Podielový fond "Ilya Muromets". je fond vytvorený pod záštitou Sberbank. Za posledné tri roky vykázala ziskovosť 27%. Zároveň sa hodnota čistých aktív zvýšila o 188%. Podielový fond Ilya Muromets sa špecializuje na prácu s dlhopismi komunálneho, podnikového a verejného sektora.

Všeobecne, , ak nie je významné skúsenosti a túžba riskovať, potom môžete venujte pozornosť na investície do podielových fondov Sberbank. Ich recenzie sú väčšinou pozitívne, ziskovosť si zaslúži pozornosť. Aj keď to samozrejme nie je ani zďaleka jediná banka, ktorá takéto podmienky ponúka. Možno bude niekto krajší investovať do podielových fondov VTB alebo inej finančnej a úverovej inštitúcie. Ak existuje túžba riskovať a príležitosti na to, tak prečo nevyužiť výhody? Okrem toho sa výnos z hlavných ponúk, ak nie vyšší, rovná aspoň finančným prostriedkom z vkladov.

Záver

Zvažuje sa teda, aké sú Investície do podielových fondov, podmienky a ziskovosť. S takým malým, ale súborom vedomostí je už možné urobiť prvé vážne investičné rozhodnutia v živote. Keď je výber určený, bude užitočné spomenúť si na staré príslovie: "víťazstvo miluje prípravu". Je stará viac ako dvetisíc rokov, pochádza z čias starovekého Ríma. A dodnes nestratil svoj význam. Preto, ak chcete do fondu investovať svoje vlastné peniaze, musíte stráviť aspoň niekoľko desiatok minút dôkladným štúdiom. A bolo by lepšie mať pár hodín. Zistiť, ako to nie je len s ním, ale aj so správcovskou spoločnosťou. Koniec koncov, môžete túžiť po dobrých ukazovateľoch, ktoré má jeden podielový fond, ktorého náklady na podiel rastú míľovými krokmi. Ale všetky ostatné projekty budú ... ehm ... v smutnom stave. A to hovorí veľa o úrovni ľudí, ktorí sa im venujú. Koniec koncov, musíme si uvedomiť, že neexistuje žiadna záruka príjmu. sa tiež berú do úvahy. Okrem toho na trhu existuje situácia, keď sa väčšina fondov nemôže pochváliť výrazným zvýšením úspor. Koniec koncov, sme prví, ktorí strážia naše bohatstvo. A záleží predovšetkým na nás, či porastie alebo je predurčené ho stratiť kvôli lenivosti, negramotnosti, netrpezlivosti a hlúposti. Nech si každý pamätá, že on sám je kováčom svojho šťastia. A na týchto vznešených poznámkach môžete poďakovať za pozornosť a zaželať čitateľom veľa šťastia a múdrosti v peňažných záležitostiach.